債券投資を始めたい人にまず最初に知っておきたいことをまとめました。
概要対象者：元本割れを絶対に避けたい投資初心者
- 債券投資の基本用語の意味
- 債券投資の仕組み・利益の出し方
- 債券投資のメリット・デメリット
債券投資とは？わかりやすく解説
債券投資は、会社・国・地方自治体などの債券を売買することを指します。
| 金融商品 | 債券 |
|---|---|
| 概要 | 借用証書のトレード |
| 難易度 | 1.0 |
| 期待利回り | 1~5% |
| リスク | 2.0 |
| ボラティリティ | 1.0 |
| 備考 | 元本割れを絶対に避けたい人にオススメ |
債券投資における基本用語の意味について解説
- 債券
- 債券とは、会社が一般の会社や投資家からお金を借りるに発行する券で、自由に売買ができる借用証書のようなもの。
- 国の債権：「国際」
- 地方自治体の債券：「公募地方債」
- 民間会社の債券：「社債」
- 額面金額
- 債券の償還日に返済される金額。
- 表面利率（クーポンレート）
- 額面金額に対して支払われる利子。
- 発行価格
- 債券が発行されたときの価格。
- 償還日
- 返済期日。
- 利回り
- トレードした金額に対する収益割合を1年あたりの平均。
- 新初債
- 新規に発行される債券。
購入できる期間が決まっており、期間内でしか購入できない。
発行される金額も決まっており、金額に達した場合は売り切れとなる。 - 既発債
- 資本市場で売買される債券。市場に出回る数量には限りがある。
債券投資の仕組みは？
債券投資の仕組みは、償還日までに債券を持っているだけで利子を受け取ることができ、満期になれば貸したお金は全額返却されるのが原則的な形です。
債券と株式は似ていますが、違いは「お金を返す必要があるかどうか？」という違いがあります。
株式は、会社の将来に期待して所有権をもらうためにお金を投資するもの。
なので、会社は投資家にお金を返す必要はなく、お金が帰ってこない場合もあります。
一方で、債券はあくまでもお金を貸しているだけ。
償還日にはちゃんと貸したお金は全額返却されるのが違いとなります。
債券投資で利益をだすには？
債券は証券会社で売買できますが、国際などは銀行などの金融機関でも購入できます。
債券投資は、（デフォルトや倒産しないかぎりは）基本的には元本割れしないので、購入すれば利益がでるでしょう。
ただ、証券会社によって取り扱っている銘柄が異なってくるので注意してください。
また、発行する団体が同じ債券でも、償還日までの期間がながければ長いほど一般的に利回りが高くなります。
基本的には何度も売買を行うというよりは、銘柄をしっかりと吟味して購入する運用です。
人気の債券は、販売開始してすぐに売り切れになるので、あらかじめ情報収集をしましょう。
債券投資のコストは？
債券投資には、大きく2種類のコストが発生します。
- 売買委託手数料
- 税金
債券投資の売買委託手数料
新初債であれば、手数料なしで購入することができます。
既発債については、売買委託手数料がかかる場合も。
債券は、基本的に一度購入したら現金化したい状況でない限り売ることはないので、売買委託手数料については気にしなくてもいいでしょう。
債券投資の税金
債券投資にかかる税金は、1月1日から12月31日までに発生した利益の約20％です。
- 利子
- 譲渡益
- 満期時の償還差益
債券投資の最大のコストは、税金といえるでしょう。
債券投資のメリット・デメリット
債券投資のメリットは？
- 元本割れのリスクが低い
- 預貯金よりも高い利率の利子がもらえる可能性が高い。
債券は、貸したお金が利子を含んで戻ってくるという金融商品。
売買ができるので、満期がくる前でも経過時間分の利子を含んだ金額で売却することで、現金にすることもできます。
デフォルトや倒産といったよっぽどのことがない限りは安全性が高いのが特徴です。
不況で株価が低迷しているときに買われる傾向があります。
基本的には、預貯金よりも高い利率でもらえるので、銀行に預金しておくぐらいなら債券投資を検討しましょう。
債券投資のデメリットは？
債券投資はかなり安定した商品ではありますが、あえて上げるなら4つのデメリットがあります。
- 信用リスク
- 価格変動リスク
- 為替変動リスク
- 金利変動リスク
信用リスク
債券投資における信用リスクとは、債券を発行した団体が約束どおり利子が払えなくなったり、債券分の返済をできなくなる債務不履行を指します。
信用リスクを回避するには、発行している団体の信用度を測る目安として格付けに注目しましょう。
- 格付けが高い＝信用リスクが低い＝利回りは低い
- 格付けが低い＝信用リスクが高い＝利回りは高い
利回りが高い債権ほどデフォルトのリスクがたかくなるので注意しましょう。
価格変動リスク
価格変動リスクとは、金利動向や債券を発行した団体の財務状況によって価格が上下して損失が発生してしまうリスク。
あまり人気がなく、償還日前に途中で売却したくても買い手がつかない場合は元本を下回る可能性は0ではありません。
為替変動リスク
日本円以外の外貨で利子や償還金を払う約束をしている外貨建債券の場合は、利子や償還金を受け取るタイミングの為替水準によって円に換算したときの金額が異なる為替変動リスクが伴います。
- 円安⇒為替差益
- 円高⇒為替差損
外貨建債券を購入するときは、為替の知識も入れておきましょう。
金利変動リスク
金利が変動することで債券の需要が変わるリスクです。
- 金利が上がる⇒債券価格は下落
- 金利が下がる⇒債券価格は上昇
当然ではありますが、金利が高ければ債券を買う必要がないので、購入したいという人が減ります。
満期までの期間が長い債券ほど金利変動の影響を受けるでしょう。
債券投資のやり方
債券投資のやり方
債券投資は定期預金に近い性質があるので、投資初心者でも始めやすいと言えるでしょう。
債券投資は2種類の売買方法がありますが、今のところ取引所外取引（店頭取引）が主流です。
- 取引所外取引（店頭取引）
- 投資家が証券会社と取引をおこなう方法。
基本的に証券会社などに電話をして、希望条件を伝えて債券を購入するパターンです。
証券会社によって、販売される価格が異なるので注意しましょう。
- 取引所内取引
- 証券会社が投資家の売買希望をまとめて、金融商品取引所の注文を出す方法。
注文が必ず通るわけではないので注意しましょう。
- 公社債：ほとんどが取引所外取引（店頭取引）
- 上場債券：取引所外取引（店頭取引）と取引所内取引どちらも可
- 非上場債券：すべて取引所外取引（店頭取引）
債券投資を始める初心者は、債券の種類と性質をしっかりと学びましょう。
債券投資で年間利回り10%を狙うとデフォルトのリスクが高くなるのでやめましょう。
信用リスクをしっかりと分析したうえで、年間利回り2~5%程度を目指すのがオススメな資産運用方法です。
債券一覧
米国の債券
米国の債券市場には、財務省短期証券、中長期債、物価連動国債(TIPS)があります。
債券利回りは、金利の変動、FRBの発言の影響を受けることがおおいです。
| シンボル | 英語名 | 日本語名 | 取引所 | チャート |
|---|---|---|---|---|
| TNX | Cboe 10 Yr Treasury Note Yield | CBOE米10年国債利回り | TVC | 表示 |
| TYX | Cboe 30 Yr Treasury Note Yield | CBOE米30年国債利回り | TVC | 表示 |
| US02 | Us Government Bonds 2 Yr | 米2年国債 | TVC | 表示 |
| US02Y | Us Government Bonds 2 Yr Yield | 米2年国債利回り | TVC | 表示 |
| US05 | Us Government Bonds 5 Yr | 米5年国債 | TVC | 表示 |
| US05Y | Us Government Bonds 5 Yr Yield | 米5年国債利回り | TVC | 表示 |
| US10 | Us Government Bonds 10 Yr | 米10年国債 | TVC | 表示 |
| US10Y | Us Government Bonds 10 Yr Yield | 米10年国債利回り | TVC | 表示 |
| US30 | Us Government Bonds 30 Yr | 米30年国債 | TVC | 表示 |
| US30Y | Us Government Bonds 30 Yr Yield | 米30年国債利回り | TVC | 表示 |
| USB02YUSD | Us 2Y T-Note | USトレジャリーノート 2年物（米中期国債 2年物） | OANDA | 表示 |
| USB05YUSD | Us 5Y T-Note | USトレジャリーノート 5年物（米中期国債 5年物） | OANDA | 表示 |
| USB10YUSD | Us 10Y T-Note | USトレジャリーノート 10年物（米中期国債 10年物） | OANDA | 表示 |
| USB30YUSD | Us T-Bond | USトレジャリーボンド 30年物（米長期国債 30年物） | OANDA | 表示 |
欧州の債券
EUの債券利回りは、債券発行国の信用度によってプラスだったりマイナスだったりします。
例えば、ドイツの国債利回りは、発展した経済と財政黒字のためにマイナスになったりしますが、スペインの国債利回りはプラスです。
| シンボル | 英語名 | 日本語名 | 取引所 | チャート |
|---|---|---|---|---|
| BE02 | Belgium Government Bonds 2 Yr | ベルギー2年国債 | TVC | 表示 |
| BE02Y | Belgium Government Bonds 2 Yr Yield | ベルギー2年国債利回り | TVC | 表示 |
| BE10 | Belgium Government Bonds 10 Yr | ベルギー10年国債 | TVC | 表示 |
| BE10Y | Belgium Government Bonds 10 Yr Yield | ベルギー10年国債利回り | TVC | 表示 |
| DE02 | German Government Bonds 2 Yr | 独2年国債 | TVC | 表示 |
| DE02Y | German Government Bonds 2 Yr Yield | 独2年国債利回り | TVC | 表示 |
| DE10 | German Government Bonds 10 Yr | 独10年国債 | TVC | 表示 |
| DE10Y | German Government Bonds 10 Yr Yield | 独10年国債利回り | TVC | 表示 |
| ES02 | Spain Government Bonds 2 Yr | スペイン2年国債 | TVC | 表示 |
| ES02Y | Spain Government Bonds 2 Yr Yield | スペイン2年国債利回り | TVC | 表示 |
アジアの債券
先進国、新興国と途上国が存在しているアジア諸国はの経済力には大きな違いがあり、国債利回りが大きく異なります。
例えば中国は国債利回りがプラスであるのに対し、日本の国債利回りはマイナスです。
| シンボル | 英語名 | 日本語名 | 取引所 | チャート |
|---|---|---|---|---|
| CN02 | China Government Bonds 2 Yr | 中国2年国債 | TVC | 表示 |
| CN02Y | China Government Bonds 2 Yr Yield | 中国2年国債利回り | TVC | 表示 |
| CN10 | China Government Bonds 10 Yr | 中国10年国債 | TVC | 表示 |
| CN10Y | China Government Bonds 10 Yr Yield | 中国10年国債利回り | TVC | 表示 |
| HK02 | Hong Kong Government Bonds 2 Yr | 香港2年国債 | TVC | 表示 |
| HK02Y | Hong Kong Government Bonds 2 Yr Yield | 香港2年国債利回り | TVC | 表示 |
| HK10 | Hong Kong Government Bonds 10 Yr | 香港10年国債 | TVC | 表示 |
| HK10Y | Hong Kong Government Bonds 10 Yr Yield | 香港10年国債利回り | TVC | 表示 |
| ID03 | Indonesia Government Bonds 3 Yr | インドネシア3年国債 | TVC | 表示 |
| ID03Y | Indonesia Government Bonds 3 Yr Yield | インドネシア3年国債利回り | TVC | 表示 |
| ID10 | Indonesia Government Bonds 10 Yr | インドネシア10年国債 | TVC | 表示 |
| ID10Y | Indonesia Government Bonds 10 Yr Yield | インドネシア10年国債利回り | TVC | 表示 |
| IN02 | India Government Bonds 2 Yr | インド2年国債 | TVC | 表示 |
| IN02Y | India Government Bonds 2 Yr Yield | インド2年国債利回り | TVC | 表示 |
| IN10 | India Government Bonds 10 Yr | インド10年国債 | TVC | 表示 |
| IN10Y | India Government Bonds 10 Yr Yield | インド10年国債利回り | TVC | 表示 |
| JP02 | Japan Government Bonds 2 Yr | 日本2年国債 | TVC | 表示 |
| JP02Y | Japan Government Bonds 2 Yr Yield | 日本2年国債利回り | TVC | 表示 |
| JP10 | Japan Government Bonds 10 Yr | 日本10年国債 | TVC | 表示 |
| JP10Y | Japan Government Bonds 10 Yr Yield | 日本10年国債利回り | TVC | 表示 |
| KR02 | Korea Government Bonds 2 Yr | 韓国2年国債 | TVC | 表示 |
| KR02Y | Korea Government Bonds 2 Yr Yield | 韓国2年国債利回り | TVC | 表示 |
| KR10 | Korea Government Bonds 10 Yr | 韓国10年国債 | TVC | 表示 |
| KR10Y | Korea Government Bonds 10 Yr Yield | 韓国10年国債利回り | TVC | 表示 |
| MY03 | Malaysia Government Bonds 3 Yr | マレーシア3年国債 | TVC | 表示 |
| MY03Y | Malaysia Government Bonds 3 Yr Yield | マレーシア3年国債利回り | TVC | 表示 |
| MY10 | Malaysia Government Bonds 10 Yr | マレーシア10年国債 | TVC | 表示 |
| MY10Y | Malaysia Government Bonds 10 Yr Yield | マレーシア10年国債利回り | TVC | 表示 |
| SG02 | Singapore Government Bonds 2 Yr | シンガポール2年国債 | TVC | 表示 |
| SG02Y | Singapore Government Bonds 2 Yr Yield | シンガポール2年国債利回り | TVC | 表示 |
| SG10 | Singapore Government Bonds 10 Yr | シンガポール10年国債 | TVC | 表示 |
| SG10Y | Singapore Government Bonds 10 Yr Yield | シンガポール10年国債利回り | TVC | 表示 |
| TH02 | Thailand Government Bonds 2 Yr | タイ2年国債 | TVC | 表示 |
| TH02Y | Thailand Government Bonds 2 Yr Yield | タイ2年国債利回り | TVC | 表示 |
| TH10 | Thailand Government Bonds 10 Yr | タイ10年国債 | TVC | 表示 |
| TH10Y | Thailand Government Bonds 10 Yr Yield | タイ10年国債利回り | TVC | 表示 |
太平洋諸国の債券
オーストラリアの短期、中期および長期の国債は、太平洋地域最大の債券市場を形成しています。
比較的高い金利を伴った大規模な経済は、オーストラリアが膨大な量の国債を発行することを可能にしています。
| シンボル | 英語名 | 日本語名 | 取引所 | チャート |
|---|---|---|---|---|
| AU02 | Australia Government Bonds 2 Yr | TVC | 表示 | |
| AU02Y | Australia Government Bonds 2 Yr Yield | TVC | 表示 | |
| AU10 | Australia Government Bonds 10 Yr | TVC | 表示 | |
| AU10Y | Australia Government Bonds 10 Yr Yield | TVC | 表示 |
中東諸国の債券
中東諸国は、埋蔵資源の割合が突出しており、天然資源への依存した収入の大部分を占めています。
原油価格の下落に対する高い脆弱性から、財政赤字につながり、その穴埋めのために国債発行をすることになります。
| シンボル | 英語名 | 日本語名 | 取引所 | チャート |
|---|---|---|---|---|
| TR02 | Turkey Government Bonds 2 Yr | トルコ2年国債 | TVC | 表示 |
| TR10 | Turkey Government Bonds 10 Yr | トルコ10年国債 | TVC | 表示 |
| TR10Y | Turkey Government Bonds 10 Yr Yield | トルコ10年国債利回り | TVC | 表示 |
アフリカの債券
アフリカの債券は、資本流入を促進するために他の先進国の同等の国債と比較すると高いのが特徴です。
アフリカの諸国は、高い政治的リスクと領土紛争があることから経済的に不安定であると考えられています。
とはいえ、南アフリカ共和国だけは、安定した政治・経済システムを構築しすることに成功しているといえるでしょう。
| シンボル | 英語名 | 日本語名 | 取引所 | チャート |
|---|---|---|---|---|
| ZA03 | South Africa Government Bonds 3 Yr | 南アフリカ3年国債 | TVC | 表示 |
| ZA03Y | South Africa Government Bonds 3 Yr Yield | 南アフリカ3年国債利回り | TVC | 表示 |
| ZA10 | South Africa Government Bonds 10 Yr | 南アフリカ10年国債 | TVC | 表示 |
| ZA10Y | South Africa Government Bonds 10 Yr Yield | 南アフリカ10年国債利回り | TVC | 表示 |